No Englesch Philosoph; John Locke, alles ass an engem Zoustand vun Flux. Dës Ausso ass ëmmer wouer fir d'Bezuelen a weltwäit Finanzsystemer wou d'Saachen an de leschten zéng Joer wesentlech geännert hunn. Mënschen hunn ëmmer méi praktesch, sécher an direkt Bezuelméiglechkeete mat extensiv Innovatioun entdeckt.
Wéinst dësen Innovatiounen huet den traditionelle Bankesystem vill Stéierunge vu Startups a groussen Techfirmen konfrontéiert. Dës "Stéierungen" hunn zu verbreet an effizient grenziwwerschreidend Handelsbezuelungsléisungen gefouert. Ee vun de ville Stéierungen ass d'Entstoe vu Stablecoins.
An de leschten zwee Joer hunn Stablecoins bedeitend Popularitéit gewonnen, a virwëtzeg Investisseuren sinn an d'Welt vun Stablecoins komm. Déi meescht Händler ginn zou datt et e super Wee ass fir equilibréiert ze bleiwen an engem ëmmer liichtflüchtege Krypto-Währungsmaart.
Mir lafen duerch alles wat Dir wësse musst iwwer Stablecoins. Mir soen Iech och firwat Stablecoins wichteg sinn a wéi Dir se an Ärem Investitiounsportfolio profitéiere kënnt a Gewënn maachen.
Wat ass e Stablecoin?
A cryptocurrency baséiert de Wäert vun enger Mënz op hirem Gesamtmaartwäert. De Maartwäert gëtt beaflosst vun de Kräfte vun der Nofro an der Offer. Dës Kräfte sinn haaptsächlech vum Niveau vum Vertrauen beaflosst, deen Händler an enger bestëmmter Krypto-Währung hunn.
Am Géigesaz zu Krypto-Währungen, Stablecoins ginn dacks duerch konkret Verméigen ënnerstëtzt, déi entweder op der Blockchain oder duerch d'Verëffentlechunge vun der entspriechender Organisatioun verifizéiert kënne ginn.
Och mat der Stabilitéit déi Stablecoins ubidden an der direkter Veraarbechtung a Sécherheet déi de Blockchain bitt, gesäit et aus wéi wann et an Zukunft vill Stablecoins wäerte ronderëm ginn.
Mat Stablecoins kann d'Welt vun de Finanzen d'Linnen tëscht Fiat-Währungen, wéi den US-Dollar a Krypto-Währungen, verschwannen.
Zorte vu Stablecoins
Och wann dat net den Haaptfokus vun dësem Artikel ass, wäerte mir kuerz op déi grouss Aarte vu Stablecoins beréieren. Dëst wäert eis e bessert Verständnis ginn wéi Stablecoins funktionnéieren.
Fiat-Backed stablecoins
Déi éischt Aarte vu Stablecoins ginn ënnerstëtzt vu Fiat-Währungen ausgestallt vun enger Zentralbank. An dësem Fall ass de Stablecoin einfach eng Representatioun vun der selwechter Niewewierkungsstruktur vun dëser Währung. Zum Beispill kënnt Dir en Deel vun enger realer Weltwährung wéi den USD besëtzen andeems Dir de Stablecoin hält, deen duerch e One-on-One Verhältnis zum Dollar ënnerstëtzt gëtt.
Fir e fiat-gestützte Stablecoin ze liquidéieren, musst Dir einfach de Stablecoin zerstéieren an Äert USD-Äquivalent zréckzéien. Dëst ass super well Dir kënnt sécher sinn datt de Wäert déi digital Representatioun vum US Dollar ass.
Heiansdo ginn et Zweifel iwwer d'Existenz vu Reserven opgeworf (ech kucken op Iech, Tether ...) awer an de leschte Méint sinn d'Verëffentlechungen iwwer Verméigen, déi fir de Backing benotzt ginn, eropgaang fir e puer vun de grousse fiat-gestützte Stablecoins wéi USDC.
Crypto-ënnerstëtzt Stablecoins
Wéi den Numm et scho seet, funktionnéieren Crypto-gestützte Stablecoins ähnlech wéi fiat-gestützte. Wéi och ëmmer, den Ënnerscheed ass datt dës Stablecoins mat enger anerer Krypto-Währung ënnerstëtzt ginn.
En aneren Ënnerscheed ass de Verhältnis tëscht der Garantie an dem Stablecoin. Dëst ass e Resultat vun der Onstabilitéit vu Krypto am Verglach mat Fiat Währungen.
Mat Fiat Währungen wéi den Dollar, kënnt Dir sécher sinn op engem een-zu-eent Verhältnis. Wéi och ëmmer, crypto-gestützte Stablecoins hunn e méi héije Collateraliséierungsverhältnis.
Dofir hänkt de Wäert vun engem crypto-gestützten Stablecoin vum Wäert vun der Krypto-Währung a Fro of. Op dës Manéier existéiert de ganze System op der Blockchain a kéint vill Benotzungsfäll hunn.
Prominent Beispiller si Mënzen wéi DAI an RAI.
Net oder deelweis collateraliséiert Stablecoins
Am Géigesaz zu béid Aarte vu Stablecoins, déi hei uewen opgezielt sinn, maachen dës Aarte vu Stablecoins d'Funktioune vun enger Zentralbank mat Smart Kontrakter. Dës Kontrakter ginn iwwerwaacht mat AI-ugedriwwenen Algorithmen déi d'Präisser vun dëse Stablecoins iwwerwaachen.
A Fäll wou Währungen wéi den US Dollar oder Ether kollapsen, net-collateraliséiert Stablecoins géifen an der Theorie iwwerliewen als e Wee fir Wäert ze späicheren.
FRAX ass e gutt Beispill fir en deelweis collateraliséierte Stablecoin.
Déi beléifste Stablecoins um Krypto Maart
Elo datt mir d'Zorte vu Stablecoins kennen, kucke mer e puer vun de populäersten Stablecoins um Maart:
USDT
Och bekannt als Tether, ass dëse Stablecoin géint den US Dollar gepecht an hält en 1-zu-1 Verhältnis mam US Dollar. Et ass eng Blockchain-baséiert cryptocurrency deem seng Tokens ëmmer gläichwäerteg sinn USD $ 1.00.
Tether ass och eng grouss Quell vu Liquiditéit fir de Krypto Maart. Geméiss CryptoCompare, 57% vum Bitcoin Handel am Februar 2021 gouf géint USDT gemaach. Den USDT gouf souwuel als Späichermedium an als Modus fir Wäert ze späicheren.
Baséierend op hirem Maartwäert vu méi wéi $78 Milliarde am Februar 2022, ass Tether déi drëttgréisste Krypto-Währung op der Welt.
Och wann et derwäert ass ze ernimmen datt et e puer Suerge mat Tether sinn, well Investisseuren besuergt sinn datt Tether net genuch Dollarreserven huet fir seng Dollar Peg vu ronn 78 Milliarden Dollar ze backen.
USDC (eng reglementéiert stabil Mënz)
D'USD Mënz (USDC) ass och mam US Dollar gepecht, an ass en Ethereum baséiert Stablecoin mat Representatiounen och op anere Ketten. Et gouf geschaf fir den US Dollar ze tokeniséieren.
Et gouf iwwer eng Zesummenaarbecht tëscht Krypto-Austausch Coinbase a Finanzservicer, Circle am Joer 2018 gestart.
Och wann dës Mënz entwéckelt ass fir stabil ze sinn, geet et och duerch mëll Präisännerungen. Dëst ass dacks e Resultat vun Ännerungen an der Offer an der Demande. USDC war bei engem All-Time High vun $1.19 an engem All-Time Low vun $0.89.
Et gëtt manner Suergen mat USDC well nei Tokens nëmmen op Nofro ausgestallt ginn. Fir en neien Token ze kreéieren, musst Dir den USD gläichwäerteg op de Bankkonto vum Token Emittent schécken.
DAI (collateralized and decentralized coin)
DAI ass eng aner populär Stablecoin déi mam Wäert vum US Dollar verbonnen ass. DAI behält en 1:1 Verhältnis mam US Dollar andeems aner Krypto Verméigen a Kontrakter gespaart sinn. DAI gëtt vum MakerDAO geleet mat enger Open Source Software genannt Maker Protokoll Plattform. Et ass eng dezentraliséierter Applikatioun déi op der Ethereum Blockchain leeft.
Et bedreift mat DeFi (dezentraliséierte Finanzen) Features déi Prêten, Prêten an Handel erlaben. Et kann direkt vu Krypto-Austausch kaaft ginn mat Fiat Währungen wéi den US Dollar oder de kanadeschen Dollar.
Am Géigesaz zu anere Stablecoins, déi hire Wäert vun anere Verméigen kréien, behält DAI säi Wäert andeems se collateraliséiert Scholden an ETH benotzt.
DAI ass op eng Manéier entworf datt d'Versuergung vum DAI net vun enger Partei geännert ka ginn. Mat der Notzung vu Smart Kontrakter op der Ethereum Blockchain kann de System op Ännerungen an de Maartpräisser vun de Verméigen reagéieren.
Risiken fir de Maart aus stabil Mënzen
Wärend Stablecoins e Strahl vun Hoffnung presentéieren, ginn et och Bedenken vun Economisten a Finanzanalyten. Verschiddener hunn op d'Méiglechkeet vun engem Maart Zesummebroch als Resultat vun enger Kaskade vun Evenementer uginn.
Déi ganz Essenz vun der Blockchain ass Dezentraliséierung: D'Tatsaach datt de System dezentraliséiert ass an d'Muecht net mat enger eenzeger Partei läit. Et ass de Grond firwat d'Blockchain Technologie vun traditionelle Finanzen ewechgeet.
Wéi och ëmmer, mat Stablecoins gëtt dës Schicht vun Transparenz an Onverännerlechkeet a Fro gestallt. Dëst ass well eng eenzeg Entitéit eng grouss Versuergung vu Stablecoins kontrolléiert. Zum Beispill gëtt USDT vun enger Firma mam Numm Tether kontrolléiert. Dës Firma kontrolléiert d'Versuergung an d'Verdeelungsquote vum USDT a wäert haaptsächlech mat hirem Interesse am Häerz operéieren.
Aner Stablecoins, wéi USDC stellen bedeitend US Reguléierer Risiken, während anerer, wéi DAI, deelweis collateraliséiert sinn mat anere Stablecoins wéi USDC. All dëst zesumme schaaft Stabilitéitsrisiken fir déi ganz DeFi Wirtschaft.
Och, mat Stablecoins, déi un Fiat Währungen gepecht sinn, besteet e Risiko vun Inflatioun. Dofir musst Dir Är Verméigen a verschiddene Stablecoins verbreeden an Gier vermeiden.
ROUNDEN OP...
Haut bleift Bitcoin déi populärste Krypto-Währung. Wéi och ëmmer, et goufe vill Präisschwankungen an de leschte Joeren.
Start vun ongeféier $ 3,000 op der Héicht vun der Pandemie am Joer 2020; op $69,000 am Joer 2021, an dann ëm méi wéi 50% op ongeféier $35,000 erofgaang.
Och wann dës Schwankunge fir Krypto-Händler normal schéngen, betreffen se dacks Auslänner. Dofir ass d'Entstoe vu Stablecoins (wann se Stabilitéit kënne behalen) eng wëllkomm Entwécklung.
Stablecoins wuessen weider als Deel vun der Finanzmäertstruktur. Wéi och ëmmer, et gëtt erwaart datt et méi Iwwerpréiwung a Regele gesat gëtt fir d'Art a Weis wéi dës Stablecoins (an d'Krypto-Währung am grousse Ganzen) funktionnéieren ze regéieren.